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企業(yè)投資并購(gòu)課程

【課程背景】
企業(yè)需要戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)需要謀略。如果公司的財(cái)務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說(shuō)明已經(jīng)落伍于整個(gè)大時(shí)代了！企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是甲，投資并購(gòu)是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場(chǎng)，無(wú)往不利。
如何能在投資并購(gòu)初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對(duì)價(jià)，最終完成并購(gòu)。再到投資并購(gòu)后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對(duì)財(cái)務(wù)人員和法務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)要求都是非常高的。
本課程偏重從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購(gòu)中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用當(dāng)前流行的并購(gòu)思維助力企業(yè)并購(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，從而為企業(yè)帶來(lái)百倍的價(jià)值提升。

【課程收益】
了解企業(yè)診斷書(shū)三大報(bào)表的讀法
了解如何一眼看出好資產(chǎn)差資產(chǎn)
了解企業(yè)投資的基本理念
了解商譽(yù)概念、性質(zhì)
了解分布式購(gòu)買(mǎi)的核心價(jià)值
掌握投資并購(gòu)中的財(cái)務(wù)法務(wù)要點(diǎn)
掌握企業(yè)投資、并購(gòu)的基本工具及方法
掌握企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)控制思維，運(yùn)用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中

【課程宗旨】
根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓學(xué)員掌握財(cái)務(wù)報(bào)表基本知識(shí)，具備財(cái)務(wù)投資并購(gòu)頭腦，懂得企業(yè)投融資并購(gòu)的大思路和風(fēng)險(xiǎn)要素。

【課程目標(biāo)】學(xué)員發(fā)現(xiàn)投資并購(gòu)對(duì)于企業(yè)的重要性；影響管理層對(duì)于投資并購(gòu)的決策思路；解決企業(yè)并購(gòu)中的投融資難題。

【課程大綱】
目錄
一、戰(zhàn)略解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表
“底子”——資產(chǎn)負(fù)債表
-資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？
-高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)？
-重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？
-專(zhuān)業(yè)化還是多元化？
“面子“——利潤(rùn)表
-盈利從何而來(lái)？
-盈利能否持續(xù)？
-盈利歸誰(shuí)所有？
-盈利質(zhì)量如何？
“日子“——現(xiàn)金流量表
-收入有無(wú)現(xiàn)金保障？
-利潤(rùn)有無(wú)現(xiàn)金保障？
-投資的錢(qián)從何而來(lái)？
-企業(yè)的根生命周期？
案例：海天醬油；貴州茅臺(tái)；福耀玻璃；谷歌；微軟；騰訊；萬(wàn)科

二、企業(yè)成長(zhǎng)的三個(gè)階段？
-企業(yè)三個(gè)成長(zhǎng)階段中的投資并購(gòu)需求
-企業(yè)投資并購(gòu)中的“博弈”思維
-紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）
-共贏思路

三、企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購(gòu)？
-提升局部競(jìng)爭(zhēng)力 （案例分析）
-市場(chǎng)防御  （案例分析）
-技術(shù)短板  （案例分析）
-優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）
-股權(quán)也是商品  （案例分析）
-海外投資并購(gòu)  （案例分析）

四、企業(yè)投資并購(gòu)中商譽(yù)的玩法？（0.5h）
-商譽(yù)的確定
-如何減少商譽(yù)流行的分步式購(gòu)買(mǎi)方式 
-案例美年大健康
-資產(chǎn)并購(gòu)還是股權(quán)并購(gòu)
-房地產(chǎn)公司的并購(gòu)案例
-如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)
-企業(yè)估值的確定方法
-盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
-通常情況下，并購(gòu)前期需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的對(duì)策
-董事會(huì)陷阱
-股東借款陷阱 
-稅金陷阱
-并購(gòu)達(dá)成后需要注意的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)策略
-對(duì)賭協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)和套路
-債務(wù)及擔(dān)保陷阱
-強(qiáng)賣(mài)權(quán)陷阱
-并購(gòu)報(bào)表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評(píng)估
-企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)策略

五、并購(gòu)中的其它問(wèn)題？
-國(guó)家政策問(wèn)題
-地域差異問(wèn)題
-投資并購(gòu)中的整合問(wèn)題

六、課程回顧、課程結(jié)束

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