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企業(yè)并購(gòu)重組與售賣培訓(xùn)

【課程背景】：
中小企業(yè)借收購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張是未來的發(fā)展的方向，近二年，各行業(yè)整合將會(huì)不斷加強(qiáng)，但大型并購(gòu)機(jī)會(huì)不會(huì)多，只會(huì)發(fā)生小型并購(gòu)。 并購(gòu)重組手段運(yùn)用得好，不僅有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，提高集約化水平和資源配置效率，而且有助于促進(jìn)節(jié)約資源和能源，更能為企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)創(chuàng)新、穩(wěn)定就業(yè)發(fā)揮巨大的作用。正因?yàn)槿绱耍敬握n程主要講授如何并購(gòu)營(yíng)業(yè)額在5000萬-2億之間的企業(yè)，或如何將自己產(chǎn)值3000萬—2億之間的企業(yè)賣出。

【課程提示】：
企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，主要表現(xiàn)在私募融資、并購(gòu)重組、企業(yè)上市。而并購(gòu)是所有交易中最復(fù)雜的交易，也自然是風(fēng)險(xiǎn)*的交易。在失敗的并購(gòu)交易中，超過70%以上是在并購(gòu)前、中、后三個(gè)環(huán)節(jié)中，操作不當(dāng)導(dǎo)致的失敗。而操作的“當(dāng)”與“不當(dāng)”，都是由操作隊(duì)伍的專業(yè)能力決定的。也對(duì)企業(yè)高層和專業(yè)人員的資本運(yùn)營(yíng)知識(shí) 提出了新的挑戰(zhàn)。
本課程將從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度出發(fā)、從國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)出發(fā)、從各地并購(gòu)重組的實(shí)施意見出發(fā)，尋找并購(gòu)目標(biāo)（或?qū)ふ屹I家）、設(shè)計(jì)并購(gòu)（售賣）方案、對(duì)目標(biāo)公司（自身）合理定價(jià)、提示并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提供系統(tǒng)、全面的并購(gòu)相關(guān)知識(shí)。

【針對(duì)學(xué)員】
1. 企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及其他中高層管理者
2．私募股權(quán)投資基金公司的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人
3. 戰(zhàn)略咨詢公司的中高級(jí)管理人員
4. 律師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)管理人員
5．主管產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)政府部門負(fù)責(zé)人

【課程理念】
并購(gòu)要買的“對(duì)”而不是“便宜”
并購(gòu)要整合“好”而不是“亂”
售賣要有“所值”不能“賤”
售賣要“誠(chéng)實(shí)”不能“欺”

【課程特點(diǎn)】
務(wù)實(shí)：目標(biāo)鎖定營(yíng)業(yè)額在5000萬至2個(gè)億營(yíng)業(yè)額的企業(yè)售賣和并購(gòu)對(duì)象
務(wù)實(shí)：講授國(guó)家及個(gè)地方政府并購(gòu)政策，銀行并購(gòu)貸款發(fā)放方式，減少并購(gòu)成本。
務(wù)實(shí)：講授最務(wù)實(shí)的各種并購(gòu)重組的估值方法與評(píng)估途徑?
務(wù)實(shí)：講授可以實(shí)操的企業(yè)并購(gòu)(售賣)重組的方案、設(shè)計(jì)和創(chuàng)新?
務(wù)實(shí)：提供現(xiàn)場(chǎng)的問答和評(píng)估診斷

【課程大綱】
一、弄清概念不糊涂-------并購(gòu)與售賣的相關(guān)理論
1、并購(gòu)的概念
2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展視野下的兼并收購(gòu)與售賣
3、并購(gòu)的種類
4、并購(gòu)的動(dòng)因與售賣的動(dòng)因
5、并購(gòu)與售賣的時(shí)機(jī)選擇

二、降低交易成本----*國(guó)家及地方并購(gòu)重組的政策指引
1.國(guó)家有關(guān)推進(jìn)并購(gòu)重組的政策
2.上海、廣東、江蘇等各地政府的并購(gòu)重組政策
3.各大銀行有關(guān)并購(gòu)貸款的政策發(fā)放

三、企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新
1、并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)
2、并購(gòu)多種方式的融合
案例分享

四、企業(yè)并購(gòu)重組及售賣的估值方法
1、價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑
2、實(shí)物資產(chǎn)與金融產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制
3、*估值法—現(xiàn)金流折現(xiàn)法
4、相對(duì)估值法

五、并購(gòu)重組的實(shí)施操作
1、并前、并中、并后重組
2、并購(gòu)重組中的法律協(xié)議
3、并購(gòu)重組中的財(cái)稅規(guī)劃

六、公司重組
1、公司重組的形式
2、公司重組的動(dòng)因 （重組案例分析）

七、管理層收購(gòu)MBO
1、管理層收購(gòu)MBO的發(fā)展    
2、管理層收購(gòu)MBO的目的
3、管理層收購(gòu)MBO的融資方式
4、管理層收購(gòu)MBO的定價(jià)
5、案例分析：公司的MBO

八、并購(gòu)重組的反收購(gòu)策略
1、管理上的策略
毒丸計(jì)劃、降落傘計(jì)劃、驅(qū)鯊劑、百度的牛卡計(jì)劃

企業(yè)并購(gòu)重組與售賣培訓(xùn)